HOME | MEHR WISSEN | Was ist DUE DILIGENCE?
Was ist Due Diligence?
Due diligence ein fester Bestandteil des Verkaufsprozesses, wenn eine Unternehmensübernahme kurz vor dem Abschluss steht. Aber was due diligence ist due diligence und was bedeutet sie für Käufer und Verkäufer? Ole Jensen, Business Broker, gibt hier einen Einblick.
Due diligence dem Käufer einen gründlichen Einblick in das Unternehmen, das Gegenstand der Transaktion ist. Hier werden dem Käufer und seinen Beratern vertrauliche Unternehmensdaten vorgelegt, die sonst nicht an externe Parteien weitergegeben werden“, erklärt Ole Jensen.
Er betont, dass due diligence in die Transaktionsphase due diligence , in der der Käufer ein indikatives Angebot für das Unternehmen abgegeben hat und der Verkäufer das Angebot als Ausgangspunkt für Verhandlungen akzeptiert hat.
"Bevor der Käufer in den Maschinenraum des Unternehmens gelassen wird, haben der Käufer und die Berater des Käufers eine Vertraulichkeitsvereinbarung und eine Absichtserklärung unterzeichnet, die besagt, dass die Parteien bereit sind, in endgültige Verhandlungen einzutreten", sagt Ole Jensen.
due diligence -Prozess due diligence Verkauf eines Unternehmens
Due diligence in der Regel vier Bereiche:
- Finanzielle due diligence
- Kommerzielle due diligence
- Rechtliche due diligence
- Technische und ökologische due diligence
„Finanzielle, kommerzielle und rechtliche due diligence für den Eigentümerwechsel in allen Arten von Unternehmen relevant. Allerdings variiert es von Unternehmen zu Unternehmen, welcher Parameter am wichtigsten ist. Die technische due diligence insbesondere für Produktionsunternehmen relevant“, erklärt Ole Jensen.
Er erläutert, was due diligence :
„Bei derfinanziellen due diligence werden in der Regel die interne Buchhaltung, Steuerangelegenheiten, Prüfungsprotokolle, Cashflows und die interne Berichterstattung vorgelegt.“ „Diekommerzielle due diligenceenthält in der Regel Kennzahlen zu den Kunden, Märkten und Produkten des Unternehmens. Oft gibt es Überschneidungen mit Bereichen der finanziellen due diligence, da Budgets und Prognosen für die kommenden 1–3 Jahre vorgelegt werden. „Bei derrechtlichen due diligence erhält der Käufer Einblick in Vertragsverhältnisse, Rechte und Vereinbarungen“, zählt Ole Jensen auf.
Die Dokumente werden in einem streng kontrollierten Umfeld über ein digitales Dokumentenmanagementsystem, auch "Datenraum" genannt, mit einem hohen Sicherheitsniveau und einem detaillierten Protokoll, das alle Aktionen im System aufzeichnet, präsentiert. Auf diese Weise kann der Verkäufer sicher sein, dass die offengelegten vertraulichen Informationen nicht über die vertrauenswürdigen Personen hinausgehen.
Due diligence hat direkten Einfluss auf die Kosten, die der Verkäufer gegenüber dem Käufer zu tragen hat, wenn nach dem Übergabetermin Ansprüche von Dritten in Bezug auf die Zeit vor der Transaktion geltend gemacht werden. Dies kann beispielsweise Kundenreklamationen zu gelieferten Produkten betreffen. Die konkreten Verpflichtungen des Verkäufers werden oft durch die Informationen reduziert, die der Verkäufer bereits in due diligence loyal offengelegt hat.
Der Informationsaustausch wirkt sich also positiv für den Verkäufer des Unternehmens aus. Die detaillierte Formulierung des Übertragungsvertrags zu den Gewährleistungspflichten in Verbindung mit den Dokumenten im Datenraum trägt dazu bei, dass der Käufer keine nachträglichen Ansprüche gegen den Verkäufer geltend machen kann.
Business Brokers bei due diligence
Wenn Business Broker Berater des Verkäufers in einem Verkaufsprozess Business Broker , bereiten Ole Jensen und seine Kollegen den Verkäufer immer frühzeitig darauf vor, welche Dokumente in due diligence einfließen sollten.
„Bereits zu Beginn des strukturierten Verkaufsprozesses besprechen wir mit dem Verkäufer, was im Rahmen due diligence relevant ist. So hat der Verkäufer genügend Zeit, sich vorzubereiten“, sagt der assoziierte Partner bei Business Broker.
Während der due diligence ist es Business Brokers , die laufende Kommunikation mit dem Käufer zu übernehmen.
„Käufer haben in der Regel eine Reihe von Punkten, die sie im Rahmen due diligence näher beleuchten möchten. Wir sorgen dafür, dass die relevanten Fragen an den Verkäufer weitergeleitet werden und dass die Antworten des Verkäufers die erforderliche Qualität aufweisen“, erklärt Ole Jensen.
Eine gute due diligence den Weg für einen reibungslosen Eigentümerwechsel
Ole Jensen trifft gelegentlich Verkäufer von Unternehmen, die due diligence fürchten, weil der Käufer in dieser Phase sehr nah an das Unternehmen herankommt. Nach Ansicht des Beraters gibt es jedoch Grund, den Prozess positiv zu sehen:
„Wenn man due diligence erreicht hat, ist man dem Verkauf seines Unternehmens einen großen Schritt näher gekommen, und mit kompetenten Beratern erfordert due diligence in der Regel weniger Ressourcen seitens der Geschäftsleitung. Das Risiko von Konflikten nach Abschluss einer Transaktion wird erheblich verringert, wenn die Informationen des Verkäufers an den Käufer ausreichend transparent waren.“
Gewinnen Sie einen Einblick in die Verhandlungsphase beim Verkauf eines Unternehmens.
